Peter Pan visita o quarto das queridas crianças, Wendy, John e Michael, todas as noites enquanto dormem. Uma noite eles acordam e Peter os ensina a voar. E juntos, eles voam para a terra do nunca onde encontram os Garotos Perdidos, sereias, indios epiratas. No entanto, o lider dos piratas, o terrivel Capitão Gancho deseja matar Peter e capturar as crianças. Poderão eles derrota-lo e retornar para seus pais em suas casas em Londres?